RSI - Relative Strength Index 相對強弱指數

相對強弱指數 Relative Strength Index (RSI) 自J. Welles Wilder 1978年於 New Concepts in Technical Trading Systems 發表後,已經成為一個非常受歡迎和有用的動量擺動指標(momentum oscillator)。 RSI比較近期股票的漲跌幅度,將這些信息變成一個數字,範圍從 0 到 100。

計算方法



                      100
    RSI(n) = 100 - --------
                   1 + RS(n)

    RS = 平均收益 / 平均損失
 
    平均收益 = [(前平均收益) x (n-1) + 現在收益] / n
    首平均收益 = 在過去n 時段的總收益 / n

    平均損失 = [(前平均損失) x (n-1) + 現在損失] / n
    首平均損失 = 在過去n 時段的總損失 / n 

    注意: 損失值使用正數

當平均收益大於平均損失,相對強弱指數上升,因為 RS 將大於 1。相反,當平均損失大於平均增益,相對強弱指數下跌,因為 RS將小於 1。 Wilder 建議 n 值是14。


應用


超買 /超賣
Wilder 使用 70 和 30 為超買和超賣水平分別。一般來說,當RSI 升越70時,表示市場開始超買;當RSI 跌破30時,表示市場開始超賣。一些交易商確定長期趨勢,然後使用極端讀數為買入點。如果長期趨勢是看漲的,那麼超賣的數據可能標誌著潛在的買入點。

背馳訊號
當價格創新高(或創新低),但RSI卻出現下跌(或上升),此謂背馳。發生在超買或超賣的背馳通常會提供較可靠的買賣信號。

中線交叉
RSI的中心線為 50。整體而言,RSI高於 50 表明,平均收益高於平均損失和。RSI低於50 表明損失多於收益。一些交易商會以 RSI 高於50確認看漲信號,或低於 50 確認看跌信號來進行買或賣。


例子



香港恒生指數 RSI 相對強弱指數背馳例子
TA_RSI

恆生指數在2007年顯示了一些極端的RSI數值以及背馳訊號。恆生指數在2007年8月中旬跌到新低,相對強弱指數進入超賣區(29.29)。下一個極端數值(超買)發生在2007年9月中旬,相對強弱指數升越70,在10月初恆指創新高時相對強弱指數值達到 85。其後恆指不斷創歷史新高,但 RSI 呈下降趨勢形成背馳信號。