Stochastic Oscillator 隨機震盪指標

Stochastic Oscillator 隨機震盪指標是由 George Lane 提出的,它起先用於期貨市場的分析,後被廣泛用於股票、黃金等市場的中短期趨勢分析,它綜合了動量觀念、強弱指標及移動平均線的優點,用來度量股價脫離價格正常範圍的變異程度。 Stochastic Oscillator 指標考慮的不僅是收盤價,而且有近期的最高價和最低價,這避免了僅考慮收盤價而忽視真正波動幅度的弱點。

計算方法



                      CLOSE-LOW(%K)
         %K = 100* --------------------
                     HIGH(%K)-LOW(%K)    
     
      註釋:
      CLOSE — 當天的收盤價格;
      LOW(%K) — 計算%K時間週期內最低值
      HIGH(%K) — 計算%K時間週期內最高值

      根據公式,我們可以計算出%D的移動平均線:
      %D = SMA(%K, N)
      註釋:
      N — 用於計算的時間週期
      SMA — 簡單移動平均線

應用例子


隨機指標在圖表上採用 %K 和 %D 兩條線,在設計中綜合了動量觀念、強弱指標與移動平均線的優點,在計算過程中主要研究高低價位與收市價的關係,反映價格走勢的強弱和超買超賣現象。它的主要理論依據是:當價格上漲時,收市價傾向於接近當日價格區間的上端;相反,在下降趨勢中收市價趨向於接近當日價格區間的下端。在金市和股市中,因為市場趨勢上升而未轉向前,每日多數都會偏向於高價位收市,而下跌時收市價就常會偏於低位。隨機指數在設計中充分考慮價格波動的隨機振幅與中短期波動的測算,使其短期測市功能比移動平均線更加準確有效,在市場短期超買超賣的預測方面又比強弱指數敏感,因此,這一指標被投資者廣泛採用。

超買 /超賣
當%D線超過了80 時,就是超買區,但如果又低於80,這是就是一個可能的賣出信號

當%D線低於了20 時,就是超賣區,但如果又高於20,這是就是一個可能的買進信號

趨勢
當%K線由下往上穿過%D線時,就表示新的上升趨勢,也可作為買進信號

當%K線由上往下穿過%D線時,就表示新的下降趨勢,也可作為賣出信號

背馳訊號
背離形成為趨勢轉變訊號,當股價突破前波高點,但指標走勢低於前波高點時;或指標突破前波高點,但股價走勢卻一波波往下時,則為背離現象。前者為負背離,後者稱正背離。當負背離發生時為技術面轉弱的徵兆。

缺點
1、在長期上漲的趨勢時,KD指標經常會在超買區高檔徘徊,亦即當股價到達超買區時,可能還會向上再延伸一段行情。因此在大多頭行情時,買超數值可能需要向上調至95。

2、KD指針較敏感,買賣訊號出現較頻繁。

補救措施
買賣訊號出現頻繁,較適合短線操作。並可配合RSI指標使用。以補其指標易高檔鈍化的缺點。


台股 1440南紡 Stochastic Oscillator 例子,圖中箭頭表示上破20買入和下穿80賣出
TA_Stochastic_TW

台股 1440南紡 Stochastic Oscillator 例子,圖中箭頭表示%K上穿%D買入和%K下穿%D賣出
TA_Stochastic_TW_KD

台股 1604聲寶 Stochastic Oscillator 背馳訊號例子
TA_Stochastic_TW_Divergence