Volatility (Chaikin) 蔡金波動性指標¶

Chaikin's Volatility 蔡金波动性指标計算最高價和最低價之間的價差。以在最大和最小之間的振幅為基礎來斷定波動價值。

計算方法¶

   1.先計算n日的 Range = High - Low 的指數型移動平均

       REMAt = REMAt-1 + 2/(n+1) * ( Rt - REMAt-1)

   2.計算n日移動平均的變動率：

     　Chainkin's Volatility = (REMAt - REMAt-n) / REMAt-n

應用例子¶

Chaikin's Volatility 表達的資料有二種解釋: 一種假定市場頂部通常伴隨著波動性的增加(由於投資者變得緊張和猶豫不決)，而且市場底部通常伴隨著波動性下降(因投資者感到厭倦)。

另一種解釋假設在相對短的觀察時間內，波動性指標值增加表示一個底部即將形成(如恐慌性拋售)，而在較長一段時間內，波動性下降顯示一個頂部即將接近(如一個成熟的牛市)。

台灣加權指數 Volatility (Chaikin) 蔡金波動性指標例子

上圖台灣加權指數例子，蔡金波動性指標恐慌拋售後迅速達到峰值(A點)表示一個底部即將形成(B點)。